Pelaburan impak atau dalam istilah bahasa Inggerisnya ‘Impact investing’, yang melibatkan membuat pelaburan untuk menjana impak sosial dan alam sekitar yang positif, boleh diukur di samping pulangan kewangan, semakin mendapat tarikan di seluruh dunia. Pada tahun 2020, Rangkaian Pelaburan Impak Global (GIIN – Global Impact Investing Network) melaporkan bahawa pelaburan impak mencecah kira-kira AS$2.281 trilion, mencakupi kira-kira 2% daripada aset global di bawah pengurusan.
Sekitar AS$1.615 trilion datang daripada pelabur awam, termasuk kerajaan, institusi dan organisasi kewangan pembangunan, dan AS$666 bilion berasal daripada pelabur swasta, seperti individu bernilai tinggi, kerabat keluarga, firma modal teroka dan pelabur institusi. Pertumbuhan ini menandakan peralihan yang lebih luas ke arah menyepadukan pertimbangan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) ke dalam keputusan pelaburan.
Di Malaysia, syarikat pelabur dan agensi kerajaan memacu pelaburan berimpak. Inisiatif kerajaan seperti Elaun Cukai Pelaburan Hijau, Skim Pembiayaan Teknologi Hijau dan Taksonomi Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab Berasaskan Prinsip menyokong pertumbuhan yang mampan. Kerajaan menyasarkan untuk mengurangkan pelepasan sebanyak 45% menjelang 2030, mempromosikan industri rendah karbon, penyahkarbonan, ekonomi bulat dan tenaga bersih dalam Rancangan Malaysia Ke-12.
Syarikat pelaburan berkaitan kerajaan juga memacu agenda kemampanan Malaysia. Khazanah Nasional Bhd, melalui program Dana Impaknya, misalnya, telah memperuntukkan RM6 bilion dalam tempoh lima tahun merentasi enam tema utama kemampanan. Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, sebaliknya, menyasarkan pematuhan ESG sepenuhnya menjelang 2030. Indeks FTSE4Good Bursa Malaysia menggalakkan pelaburan ESG dengan menonjolkan komitmen Malaysia terhadap kewangan yang mampan.
Kini, inovasi digital sedang mengubah pelaburan berimpak dengan pantas. Perubahan teknologi dan modal kewangan untuk kebaikan sosial dan alam sekitar sedang mentakrifkan semula pendekatan penyelesaian masalah. Bagaimanakah kesan pelaburan berubah dalam era digital?
Dengan alatan baharu, impak pelabur boleh menguji dan menskalakan idea baharu dengan cepat. Teknologi digital adalah pengubah permainan dalam hal pengukuran dan pengurusan impak. Contoh-contoh ini ialah Sistem
Penarafan Pelaburan Impak Global, Pelaporan Impak dan Piawaian Pelaburan dan Penilaian Impak, dimudahkan oleh analisis data, kecerdasan buatan dan pengkomputeran awan, alat ini menyeragamkan pelaporan dan penilaian impak, memastikan konsistensi dan kebolehbandingan merentas pelaburan yang berbeza.
Dengan memanfaatkan teknologi canggih ini, impak pelabur boleh membina keyakinan, meningkatkan kecekapan dan memastikan dana mereka digunakan seperti yang diharapkan.
Sementara itu, syarikat baharu dan perusahaan sosial memanfaatkan teknologi untuk membangunkan penyelesaian inovatif untuk kesan masyarakat dan alam sekitar, daripada peralihan tenaga dan keselamatan makanan kepada keseluruhan rantaian ekonomi.
Teknologi kewangan mendemokrasikan akses kepada pelaburan yang memberi impak, menjadikannya lebih mudah diakses oleh pelbagai pelabur yang lebih luas. Platform penasihat Robo seperti Swell Investing memfokuskan secara eksklusif pada pelaburan berimpak, manakala platform crowdfunding menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam dalam komuniti yang kurang mendapat layanan di seluruh dunia. Platform ini memperkasakan pelabur individu untuk mengambil bahagian dalam pelaburan berimpak, memecahkan halangan yang pernah mengehadkan bidang ini kepada pelabur institusi dan individu bernilai tinggi.
Crowdfunding juga telah berkembang menjadi pilihan pendanaan yang hebat untuk peringkat awal, permulaan yang dipacu impak dan perusahaan sosial, kerana modal teroka cenderung lebih memfokuskan pada pelaburan peringkat kemudian. Menurut Tinjauan Pelabur Impak Tahunan 2020 GIIN, 68% daripada modal impak diperuntukkan kepada perniagaan peringkat kemudian, manakala hanya 32% ditujukan kepada usaha niaga peringkat awal.
Sebagai contoh, syarikat baru dan permulaan Materials in Works yang berpangkalan di Malaysia, yang menangani pencemaran alam sekitar dengan mengitar semula pelapik kertas sisa daripada industri pembungkusan label ke dalam pulpa selulosa pulih, berjaya mengumpul lebih RM2 juta daripada 30 pelabur melalui platform crowdfunding, menonjolkan potensi platform digital dalam menggerakkan modal impak.
Teknologi digital telah membolehkan kerjasama global dalam kalangan pelabur, dermawan dan usahawan sosial impak melalui platform digital dan alat komunikasi. Ini meningkatkan ketelusan, mendemokrasikan akses dan memupuk rangkaian. Akibatnya, pelabur impak hari ini lebih bersedia untuk menangani cabaran global, memacu pembangunan mampan dan mewujudkan dunia yang lebih saksama.
Malaysia berada dalam kedudukan yang baik untuk memanfaatkan impak pelaburan dalam era digital, dengan peningkatan kesedaran dan penggunaan prinsip ESG dan iklim kawal selia yang menyokong. Syarikat, kerajaan dan pelabur mesti bekerjasama untuk menyokong syarikat baharu dan perusahaan sosial yang dipacu impak, memastikan pulangan kewangan sejajar dengan hasil sosial dan alam sekitar yang positif. Dengan bekerjasama, kita boleh memupuk ekosistem di mana impak pelaburan berkembang maju dan menyumbang kepada masa depan yang mampan dan saksama.
Ahmad Azuar Zainuddin ialah Ketua Pegawai Eksekutif Satu Creative, sebuah firma perunding yang bekerja dengan syarikat baharu dan perusahaan sosial Malaysia
Layari www.rmstar.net